Kom i gang med DeFi
Forskellen på centraliseret og decentraliseret finans er, at du med DeFi handler, låner og investerer direkte fra din egen wallet — uden en bank som mellemmand. Det betyder også, at du selv er ansvarlig for din sikkerhed. Første skridt er at eje din egen ETH: køb den på en reguleret spot-børs, hæv til en wallet, du selv kontrollerer, og forbind derefter walleten til en af protokollerne herunder.
Uniswap — decentral børs (DEX)
Uniswap er en af de største decentrale børser. Den bruger en automated market maker (AMM): i stedet for en ordrebog handler du mod likviditetspuljer, som andre brugere har fyldt op, og priserne sættes af en formel. Du kan bytte tokens direkte fra din wallet og selv stille likviditet mod en andel af handelsgebyrerne — men vær opmærksom på impermanent loss, hvis kurserne i puljen bevæger sig fra hinanden.
Aave — lån og udlån
Aave er en af de mest brugte lånemarkedspladser. Du kan udlåne dine coins til en pulje og få rente, eller stille krypto som sikkerhed og låne mod den. Renten bestemmes automatisk af udbud og efterspørgsel. Aave er også kendt for flash loans — lån, der optages og tilbagebetales i én og samme transaktion, og som primært bruges af udviklere til arbitrage.
Sky (tidligere MakerDAO) — DAI og USDS
MakerDAO var en af de tidligste DeFi-protokoller: brugere låser krypto som sikkerhed og udsteder stablecoinen DAI, der er bundet til dollaren. Protokollen blev grundlagt af danskeren Rune Christensen. I 2024 gennemgik projektet et rebrand til Sky og lancerede en nyere stablecoin, USDS, ved siden af DAI, som fortsat findes. Det er et godt eksempel på, hvordan en DeFi-protokol kan udstede penge på kæden uden en bank.
Compound — lån og udlån
Compound var med til at gøre open lending populært. Ligesom Aave kan du udlåne coins og tjene rente eller låne mod sikkerhed, og renten sættes algoritmisk ud fra, hvor meget der er lånt ud i forhold til indskudt. Compound var også blandt de første til at uddele et styringstoken (COMP) til brugerne — en model, mange senere protokoller kopierede.
Lido — liquid staking
Efter at Ethereum blev proof of stake, er staking blevet en stor kilde til afkast i DeFi. Lido er den største liquid staking-protokol: du indsætter ETH og får en token, stETH, retur, der repræsenterer din stakede ETH plus optjent afkast. Fidusen er, at du kan bruge stETH videre i andre DeFi-protokoller, mens den underliggende ETH fortsat staker. Bindingen mellem stETH og ETH kan i perioder afvige (de-peg), hvilket er en risiko at kende.
Yearn — yield-optimering
Yearn Finance automatiserer jagten på afkast. Du indsætter et aktiv i en vault, og protokollens strategier flytter automatisk midlerne rundt mellem andre DeFi-protokoller for at optimere afkastet, så du ikke selv skal følge med i hver enkelt mulighed. Til gengæld lægger du flere lag af smart-contract-risiko oven på hinanden.
Du skal bruge ETH først
Fælles for alle protokollerne er, at du interagerer med dem fra en wallet med ETH. Køb din ETH på Kraken og hæv den til din egen wallet.
Læs videre: Hvad er DeFi? og DeFi i Danmark.